지수 산출 로직

당사에서 제공하는 지수는 기본적으로 시가총액비중방식(MWI)을 이용하여 계산됩니다.
이외의 각 전략지수의 경우, 지수에 따라 기본적인 MWI에 각기 다른 비중조절 기준을 적용하고 있습니다.

1) 지수 계산식

Pi.t: i종목의 t시점의 종가

si.t: i종목의 t시점의 발행 주식수

FFRi.t: i종목의 t시점의 free float rate(Appendix 참고)

Bt: t시점의 기준시가총액

2) 기준시가총액 계산식

종목 편출입, 유상증자, 감자 등의 이벤트가 발생한 경우 주가 변동과 무관하게 지수가 변화하게 됩니다.
따라서 지수가 기업의 주식수 변화에 의한 변동분을 반영하지 않고 주가의 흐름만을 반영하도록 기준시가총액을 조정하여야 합니다.
당사는 기준시가총액 조정 전과 후의 Index 값이 같도록 기준시가총액을 변경시켜 주고 있습니다.

Pi.t: i종목의 t시점의 종가

si.t: i종목의 t시점의 발행 주식수

FFRi.t: i종목의 t시점의 free float rate(Appendix 참고)

B_t: t시점의 기준시가총액

B_t+1: t+1시점의 기준시가총액, Δ_t+1: t+1 시점의 비교시가총액 변동액

t+1일 기준시가총액은 다음과 같은 식을 적용하여 계산합니다.